Langkah awal yang juga tak kalah penting dalam perencanaan keuangan selain tracking spending (atau istilah akademiknya: arus kas pribadi) adalah pembuatan neraca keuangan pribadi, singkatnya hanya membuat berapa tabungan, aset, maupun utang saat ini. Ini nantinya akan digunakan untuk evaluasi perencanaan keuangan kita, apakah yg dilakukan selama ini berhasil membuat aset atau tabungan kita bertumbuh atau ga.