트럼프 당선되면 정책 리스크 낮은 SW, 헬스케어가 좋겠다고 생각했는데, 17-19년에도 비슷했다. 석유 친화적인 정권에서도 셰일 생산량이 증가하면서 유가 하락으로 에너지 섹터는 안 좋았다. 인프라 재건한다고 했지만 산업재도 안 좋았고..홈빌딩은 18년에 안 좋았고 19년에 좋았던 걸로 봐서 금리 민감. 18년에 철강, 알루미늄에 25%, 10% 관세 매겼었고, 한국은 관세 면제해준 대신 쿼터제 도입. 세아제강지주 실적 좋았던 23년에 뜯어보니 미국향 강관 수출 가격이 엄청 올랐는데 미국이 수입을 못 늘려서였다. 이번에 Alcoa 실적이 좋아서 보니 알루미나 가격 높은건 전쟁 이후 러시아 제재 영향이 크고. 해리스가 되도 자유무역 기조로 돌아가진 않겠지만, 트럼프가 되면 시차를 두고 인플레이션 상승은 시간 문제.. 내년은 AI투자로 실적 증가하는 B2B SW기업들이 좋을 것 같고, 좀더 멀리는 인플레에 대비해야 할듯. 근데 대선도 끝까지 알 수 없으니 대응의 영역으로.. 투자