現在就大盤空單握好等幾個炸彈炸開 1.ODM的獲利不如預期 工業富聯的財報或許已經反應這個情況 工業富聯第三季營收YOY+39% 獲利+1.24% NVL36跟72的售價很高 但8成都被輝達的CPU跟GPU賺走 剩下的一小塊獲利給零組件廠跟組裝廠去分 組裝廠的毛利率可能只剩2-3% 鴻海已經是拿到最多GB200份額的公司 連鴻海的獲利都成長這麼少 其他ODM廠可能… （ODM佔大盤權值很大的份額） 2.美國大選 美國大選不管誰上都不是好事 兩人的政見各有壞處 往前市場通常會是選前先小跌或盤整以對應候選人不同政策進行避險 選完後股市上漲的機率極高 但這次市場完全沒有避險的情緒 小那繼續創新高 要視為利空不跌 抑或是尚未反應 可以有不同的解讀 3.內外資籌碼+融資水位 外資的期貨空單未平倉量來到接近40000口 前三個月只要超過40000口 3次中有2次殺1000點以上 從投信買賣超也可以看到投信積極在買金融跟電信股 可以理解成在避險了 融資水位也在3250億附近 上次在這個數字還是在7月底8月初那個時候 （指數跌停前） 以上想法不代表投資建議 如果你想法跟我不一樣 相信你自己就好