價差交易報酬不一定比投機低 泰德價差（TED ）：短期利率期貨價差交易，T-Bill及歐元美元。 NOB價差：預期殖利率曲線改變的策略 擠壓式（Crush)：預期毛利減少，買原料賣加工品 反擠壓（Reverse Crush)：預期毛利增加 裂解（Crack)：買原油期貨賣汽油期貨 蝶狀價差：對3種不同合約，同時進行2組價差交易。 兀鷹價差：對4種不同合約，同時進行2組價差交易，到期月份皆不同。 縱列價差：由2組價差交易組成，但為具有一定相關性的不同標的物。 買入買權（正正得正，預期大漲）；買入賣權（正負得正，預期大跌）。 賣出買權（負正得負，預期小跌）；賣出賣權（負負得正，預期小漲）。 選擇權價值：若選擇權目前是賺錢狀態稱為價內，若為賠錢則為價外，不賺不賠為價平。 權利金=內含價值+時間價值； 時間價值隨到期日逼近會加速遞減，當價平時，內含價值為零，時間價值最大。 無風險利率越高（會抬高標的物價格）：買權（權利金）價格越高，賣權（權利金）價格越低。 Delta(對沖比例）權利金相對標的物價格變動的敏感度=權利金價格變動金額/標的物變動金額；買權與賣權Delta絕對值相加為1。